Trečiasis šių metų ketvirtis rinkoms buvo neramus: karas Vidurio Rytuose, brangstanti nafta, centrinių bankų palūkanų kėlimas. Vis dėlto, daugumos „Artea“ II pakopos pensijų fondų vertė per ketvirtį augo, o vieno fondo vertė per devynis mėnesius paaugo ir kiek daugiau nei 18 %. Ilguoju laikotarpiu „Artea“ fondai išlieka tarp geriausių rinkoje pagal generuojamą grąžą.
„Liepa–rugsėjis buvo tikras išbandymas investuotojų nervams. Rinkos svarstė, ar brangi nafta neįsuks naujos infliacijos bangos, o centriniai bankai vėl kėlė palūkanas. Vis dėlto, akcijos kilo toliau, o daugiausiai į akcijas investuojantys mūsų fondai uždirbo daugiau nei jų lyginamieji indeksai“, – sako „Artea Asset Management“ Investicijų valdymo skyriaus vadovas Regimantas Valentonis.
Trečiąjį ketvirtį 1975–2009 m. gimusiems dalyviams skirti „Artea“ fondai uždirbo nuo 1,5 % iki 2,2 % grąžos, o šeši iš aštuonių „Artea“ II pakopos fondų pranoko savo lyginamuosius indeksus pagal atliktus „Artea“ skaičiavimus.
Kaupti II pakopoje likusiems gyventojams ypač dosnūs buvo pastarieji šeši mėnesiai. „Artea“ duomenimis, nuo balandžio pradžios iki rugsėjo pabaigos 1975–2009 m. gimusiems dalyviams skirtų „Artea“ pensijų fondų vertė paaugo 13,2–20 %, nors pirmąjį ketvirtį, kai iš II pakopos traukėsi daugiausiai žmonių, rinkos buvo smukusios.
„Metų pradžioje rinkos krito, ir daug kas sprendė, ar likti kaupti. Tie, kurie liko, per šešis mėnesius ne tik atgavo nuostolius, bet ir uždirbo dviženklę grąžą. Tai – puiki iliustracija, kad kaupiant pensijai buvimo rinkoje laikas laimi prieš bandymą atspėti tinkamą momentą“, – sako R. Valentonis.
Per devynis šių metų mėnesius 1975–2009 m. gimusiems dalyviams skirtų „Artea“ fondų vertė paaugo 12,2–18,1 %. Daugiausiai uždirbo jauniausiems dalyviams skirtas „Artea pensija 2003–2009 Index Plus“ – 18,1 %. Tai – geriausias rezultatas tarp visų šios amžiaus grupės fondų rinkoje.
Nepaisant neapibrėžtumų rinkose, ilguoju laikotarpiu „Artea“ fondai išlieka vieni geriausių. Per pastaruosius penkerius metus „Artea pensija 1996–2002 Index Plus“ ir „Artea pensijų turto išsaugojimo fondas“ uždirbo didžiausią vidutinę metinę grąžą savo tikslinėse grupėse (atitinkamai 9,8 % ir 1,7 %), o dar trys „Artea“ fondai užima antrąją vietą, rodo Lietuvos banko duomenys.
„Pensijų kaupimas – ne sprintas, o maratonas. Per penkerius metus rinkos patyrė ir 2022 m. nuosmukį, ir infliacijos šuolį, ir ne vieną geopolitinį sukrėtimą, o mūsų fondai išliko tarp geriausių. Tai rodo, kad strategija veikia ne tik esant palankiam orui“, – teigia R. Valentonis.
„Artea“ II pakopos pensijų fondų grąža (2026 m. rugsėjo 30 d.)
Šaltiniai: „Artea Asset Management“ (III ketv.), Lietuvos bankas (9 mėn., 5 m.).
Visi naujausi „Artea“ II pakopos pensijų fondų rezultatai.
Akcijas į viršų tempė DI bendrovės
Akcijų rinkų kilimą trečiąjį ketvirtį daugiausia lėmė technologijų bendrovės, tačiau skirtingi regionai judėjo nevienodai.
„Investuotojų dėmesį vėl užvaldė dirbtinis intelektas (DI). Vienas pagrindinių JAV akcijų indeksų „S&P 500“ per ketvirtį kilo 2 %, o vadinamojo „Nuostabiojo septyneto“ bendrovių akcijos – net 11 %. Europa atsiliko: jos pagrindinis akcijų indeksas smuktelėjo 1 %, nes brangi nafta labiau kerta energiją importuojančiam regionui, o savų DI milžinų Europa neturi“, – sako R. Valentonis.
Pasak jo, obligacijoms ketvirtis buvo nepalankus: JAV 10 metų iždo obligacijų pajamingumas pasiekė 5,3 %, aukščiausią lygį nuo 2002 m. Todėl daugiau į obligacijas investuojančių, vyresniems dalyviams skirtų fondų vertė sumažėjo.
„Tai – trumpalaikis skausmas su ilgalaike nauda. Aukštesni pajamingumai reiškia, kad obligacijos dabar uždirba daugiau palūkanų – mūsų fondų obligacijų portfelių pajamingumas šiuo metu siekia 4,5–5,3 %“, – teigia R. Valentonis.
Remiantis Lietuvos banko duomenimis, „Artea“ III pakopos akcijų pensijų fondai trečiąjį ketvirtį uždirbo 1,7–4 %, o per devynis mėnesius – 12,8–15,5 % grąžos. Ilguoju laikotarpiu (per penkerius metus) „Artea Ambicingas Active 16+“ ir „Artea Ambicingas 16+“ uždirbo didžiausią vidutinę metinę grąžą tarp visų III pakopos akcijų pensijų fondų – atitinkamai 10,8 % ir 9,5 %.
III pakopos akcijų fondų lyginamųjų indeksų pokytis 2026 m. III ketv.: „Artea Ambicingas Active 16+“: 6,7 %; „Artea Ambicingas 16+“: 1,4 %; „Artea Ambicingas Index 16+“: 2,3 %.
Svarbu žinoti: Kaupiant pensijų fonduose prisiimama investavimo rizika – pensijų fondo vieneto vertė gali tiek kilti, tiek kristi, todėl galite atgauti mažiau, nei investavote. Investavimo rezultatai negarantuoja tokių pačių rezultatų ir pelningumo ateityje, todėl praėjusio laikotarpio rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis. „Artea“ pensijų fondus valdo UAB Artea Asset Management.
Prieš priimdami sprendimą investuoti įvertinkite pasirinkto fondo investavimo strategiją, taikomus mokesčius, visas su investavimu susijusias rizikas bei atidžiai perskaityti fondo taisykles bei investavimo strategijos aprašymą. Su dokumentais ir pensijų fondų vienetų vertėmis galite susipažinti www.artea.lt. Lyginamasis indeksas apibrėžiamas kaip pensijų kaupimo bendrovės pasirinktas orientacinis investicijų portfelis, atitinkantis fondo investavimo strategiją, su kurio vertės pokyčio reikšme lyginama fondo investicijų portfelio investicijų grąža.
About the Author
