Baltimaades on tutvustatud esimest avatud tüüpi elamukinnisvara fondi „Open Resi by DEMUS“. Fond investeerib uusarenduste korteritesse ning eesmärk on luua 500 korteriga portfell, mille väärtus ulatub 2030. aastaks 100 miljoni euroni.
Tegemist on esimese sellist tüüpi fondiga piirkonnas, mis võimaldab investoritel osaleda elamukinnisvara turul likviidse avatud fondi struktuuri kaudu.
Miks just nüüd?
Viimastel aastatel on Baltimaade elamukinnisvara turg läbimas struktuurseid muutusi:
– eluaseme kättesaadavus väheneb,– nõudlus üüripindade järele kasvab,– suureneb vajadus professionaalselt hallatud kinnisvaraportfellide järele.
Seni on elamukinnisvarasse investeerimine enamasti tähendanud individuaalse korteri ostmist ja selle väljaüürimist. Selline mudel nõuab aktiivset haldamist, toob kaasa kontsentratsiooniriski ning pakub piiratud likviidsust.
„Näeme turu selget küpsemist – investorid ei otsi enam üksikut objekti, vaid struktureeritud investeerimislahendust. Elamukinnisvara on jätkuvalt atraktiivne varaklass, kuid seni on sellel puudunud institutsionaalne ja likviidne vorm. Just seda pakub avatud tüüpi fond,“ ütleb DEMUS-e juht Mindaugas Liaudanskas.
Kuidas fond töötab?
„Open Resi“ tegutseb avatud tüüpi kinnisvarafondina. Investorid saavad fondiosakuid tagasi müüa vastavalt fondi reeglitele ning fondi netoväärtus (NAV) arvutatakse iga kuu.
Fondi strateegia keskendub:
– uusarenduste korteritele esmaturul,– portfelli hajutamisele,– professionaalsele üüri- ja varahaldamisele,– ligikaudu 50% LTV finantsvõimendusele.
Fondi sihitud keskmine aastane kogutootlus on ligikaudu 10% pärast fonditasusid. Tootlus kujuneb:
(i) mastaabisäästust korterite ostmisel ja sisustamisel,(ii) stabiilsest üüritulust,(iii) väärtuse kasvust ja selektiivsest portfelli rotatsioonist, realiseerides osa varadest.
Praegune portfell ja laienemisplaanid
Fond on juba omandanud 75 korterit. Praeguse portfelli väärtus on 9,8 miljonit eurot, ning aastane üüritulu rahavoog, arvestamata hiljuti soetatud ja üürimiseks ettevalmistatavaid kortereid, on ligikaudu 530 000 eurot.
„See ei ole teoreetiline mudel. Meil on juba reaalsed objektid, reaalsed üürnikud ja reaalsed rahavood. Järgmine samm on portfelli edasi kasvatada ja kujundada Baltimaades 100 miljoni euro suurune elamukinnisvara portfell,“ ütleb Liaudanskas.
Pikaajaline visioon
Fond plaanib kasvada 2030. aastaks 500 korterini, ning pikemas perspektiivis kaalub laienemist ka teistesse Baltimaade või Kesk-Euroopa linnadesse.
„Baltimaades on elamukinnisvara pikka aega olnud individuaalne investeerimisstrateegia, mis põhineb konkreetse vara omamisel. Meie eesmärk on viia see varaklass professionaalsemale, efektiivsemale ja investoritele paremini ligipääsetavale tasemele, säilitades samal ajal institutsionaalse riskijuhtimise, professionaalsuse ja läbipaistvuse,“ ütleb DEMUS-e juht.
DEMUS-est
DEMUS (Demus Asset Management, UAB) on Leedu Panga poolt litsentseeritud investeerimisfondide valitsemise ettevõte, mis tegutseb alates 2018. aastast. DEMUS ühendab investeeringute juhtimise kogemuse, kinnisvaraarenduse kompetentsid ja tehnoloogilised lahendused, et luua investoritele pikaajalist väärtust. 2025 aastal ulatus DEMUS-e hallatavate projektide kogumaht 300 miljoni euroni, arendatava pindalaga 108 512 ruutmeetrit. See maht on saavutatud 11 aktiivse fondi haldamise kaudu, mida juhib 11 professionaalist koosnev meeskond.
About the Author
