„Pepco Group N.V.“ („Pepco Group“), viena iš pirmaujančių visos Europos įvairių prekių nuolaidų mažmeninės prekybos įmonių, skelbia veiklos ataskaitą už 2026 finansinių metų trečiąjį ketvirtį, pasibaigusį 2026 m. birželio 30 d.
2026 m. birželio 3 d. Grupė paskelbė, kad susitarė dėl savo verslo „Dealz Poland“ pardavimo, taip užbaigdama strateginį pasitraukimą iš greito vartojimo prekių (angl. Fast-Moving Consumer Goods, FMCG) mažmeninės prekybos ir sukurdama išskirtinai „Pepco“ verslą. Atitinkamai, toliau pateikiami svarbiausi duomenys yra susiję su Grupe, neįskaitant „Dealz“ (prekės ženklas „Pepco“ kartu su centrinėmis funkcijomis), jei nenurodyta kitaip.
PAGRINDINIAI AKCENTAI
- „Pepco“ užfiksavo dar vieną ketvirtį, kurį pažymėjo stiprus ir visapusiškas augimas – 2026-ųjų finansinių metų 3-ojo ketvirčio pajamos padidėjo +8,5 %
- Pajamų augimas, skaičiuojant pagal palyginamus rodiklius (angl. Like-for-Like, LFL) ir neįskaitant greitojo vartojimo prekių (FMCG), siekė +5,4 % (LFL, įskaitant FMCG – +4,2 %), kurį paskatino teigiama klientų reakcija į naujas produktų serijas ir didesnis dėmesys kainodarai
- Augimą lėmė Vakarų Europa, kurioje LFL pajamos, neįskaitant FMCG, per ketvirtį išaugo +15,0 %, o Vidurio ir Rytų Europos pietinėje dalyje LFL augimas, neįskaitant FMCG, siekė +3,6 %, Vidurio ir Rytų Europos šiaurinėje dalyje – taip pat +3,6 %, palyginti su stipriais praėjusių metų rodikliais
- Per dvejus metus 2026-ųjų finansinių metų 3-iojo ketvirčio LFL pajamų augimas, neįskaitant FMCG, sudarė +10,2 %, o tai pabrėžia nuolatinį pagrindinės veiklos gerėjimą.
- Toliau gerėjo bendrasis pelningumas, kuris per 9 mėnesius 2026-ųjų finansinių metų, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais, padidėjo 290 bazinių punktų iki 51,9 %, o tai lėmė efektyvesnis tiekimas ir palankūs valiutų kursų pokyčiai.
- 2026 finansinių metų 3 ketvirtį atidaryta 74 naujos „Pepco“ parduotuvės (nuo metų pradžios – 136); ketvirčio pabaigoje veikė iš viso 4 151 „Pepco“ parduotuvė. Planuojama 2026 finansiniais metais atidaryti apie 250 naujų parduotuvių
- Po „Dealz“ pardavimo patikslintos 2026-ųjų finansinių metų prognozės. Dabar tikimasi, kad bendrasis pelningumas sieks ~51 % (anksčiau – >49,4 %), EBITDA augs vidutiniškai 10–19 % (anksčiau – 10–19 %), o nesusijęs su skolomis laisvasis pinigų srautas (FCF) sudarys ~300 mln. eurų (anksčiau – >250 mln. eurų)
- Anksčiau paskelbtas akcijų atpirkimas už iki 400 mln. eurų vyksta pagal planą ir turėtų būti užbaigtas per 2026-uosius finansinius metus
FINANSINIAI REZULTATAI (3 mėnesiai iki 2026 m. birželio 30 d.)
Komentuodamas rezultatus, „Pepco Group“ generalinis direktorius Stefanas Borchertas sako:
„Mūsų įspūdingi trečiojo ketvirčio rezultatai atspindi nuoseklų „New Pepco“ strategijos įgyvendinimą, „Pepco“ prekės ženklo stiprumą ir nuoseklumą, kurį kuriame visoje įmonėje. „Pepco“ palyginamosios pajamos, neįskaitant greitojo vartojimo prekių (FMCG), išaugo +5,4 %, o per dvejus metus – dviženkliais skaičiais, tai rodo, kad patobulinimai, susiję su prekių prieinamumu, kainų lyderyste ir prekių asortimentu, sulaukia teigiamo klientų atgarsio. Mūsų Vakarų Europos verslas pasiekė išskirtinius ketvirčio rezultatus – palyginamosios pajamos, neįskaitant greitojo vartojimo prekių (FMCG), išaugo 15,0 %, o tai sustiprina mūsų pasitikėjimą, kad galime paspartinti augimą šiame regione.
2026 m. birželio 3 d. susitarėme dėl mūsų „Dealz Poland“ verslo pardavimo, o tai žymi paskutinį žingsnį strateginėje mūsų portfelio transformacijoje į grynai „Pepco“ verslą ir užbaigia mūsų pasitraukimą iš greitojo vartojimo prekių (FMCG) mažmeninės prekybos po „Poundland“ pardavimo 2025 m. birželio mėn.
Turėdami paprastesnę struktūrą, stiprų lėšų generavimą ir aiškų „Pepco“ prekės ženklo augimo pagreitį, su pasitikėjimu žvelgiame į ateitį, tikėdamiesi užtikrinti tolesnį pelningą augimą ir didesnį pelną akcininkams.“
400 mln. EURŲ VERTĖS OBLIGACIJŲ ATPIRKIMAS
2026 m. gegužės 21 d., paskelbdama 2026-ųjų finansinių metų pirmojo pusmečio tarpinius rezultatus, Grupė patvirtino ketinimą 2026-ųjų finansinių metų laikotarpiu akcininkams išmokėti specialų, vienkartinį kapitalo grąžinimą, kurio suma sieks iki 400 mln. eurų, vykdant proporcingą akcijų atpirkimo pasiūlymą, kuriame, kaip tikimasi, dalyvaus Grupės pagrindinis akcininkas „Ibex“. Grąžinimas bus finansuojamas derinant esamas Grupės vidines grynųjų pinigų atsargas ir nedidelę naujos išorinės skolos sumą, dėl to skolos ir EBITDA santykis iki TFAS 16 įsigaliojimo padidės iki maždaug 1,0 karto – tai atitinka vidurkį Grupės numatyto 0,5–1,5 karto intervalo – o tai reiškia atsargų ir efektyvų balanso panaudojimą. Tai įvyko po to, kai buvo anksčiau užbaigta ankstesnė grupės 200 mln. eurų akcijų atpirkimo programa (2025–2027 finansiniai metai), kurios paskutinė 52,9 mln. eurų dalis buvo įvykdyta 2026 m. gegužės 15 d.
Tikimasi, kad iki 400 mln. eurų vertės akcijų atpirkimo programa bus užbaigta per šiuos finansinius metus, o išsamesnė informacija bus paskelbta tinkamu laiku.
„DEALZ POLAND“ PARDAVIMAS
2026 m. birželio 3 d. Grupė paskelbė, kad susitarė parduoti savo „Dealz Poland“ verslą – apimantį 100 % „Dealz Poland sp. z o.o.“ akcinio kapitalo – specializuotam Europos mažmeninės prekybos investuotojui „Modella Capital“ už simbolinę kainą (1 PLN). Šis pardavimas leis sukurti verslą, orientuotą vien tik į „Pepco“, ir yra paskutinis žingsnis įgyvendinant Grupės strategiją, kuria siekiama supaprastinti jos struktūrą ir sutelkti dėmesį į sparčiau augantį bei didesnį pelną duodantį „Pepco“ drabužių ir bendrųjų prekių verslą, kaip buvo numatyta 2025 m. „Capital Markets Day“ renginyje. Tai užbaigia Grupės pasitraukimą iš greitojo vartojimo prekių (FMCG) mažmeninės prekybos rinkos po „Poundland“ pardavimo 2025 m. birželio mėn.
„Modella“ jau gavo sandoriui reikalingą konkurencijos (antimonopolinės) institucijų patvirtinimą, o sandorio užbaigimas tikimasi įvyks artimiausiu metu. Užbaigus sandorį, Grupė suteiks iki 20 mln. GBP ekvivalento dydžio 18 mėnesių trukmės, atsargomis užtikrintą pardavėjo finansavimo priemonę, užtikrintą atsargų įkeitimu. Taip pat bus sudaryta „Išėjimo dalyvavimo sutartis“ (angl. „Exit Participation Agreement“), pagal kurią „Pepco Group“ turės teisę gauti 35 % grynųjų pinigų įplaukų iš bet kokio būsimo „Dealz“ perpardavimo (šiai teisei netaikomas joks terminas). Be to, ribotam pereinamajam laikotarpiui bus sudarytos pereinamojo laikotarpio paslaugų teikimo sutartys.
Užbaigus sandorį, „Dealz“ bus perklasifikuota į nutrauktą veiklą Grupės pelno (nuostolių) ataskaitoje ir visiškai išbraukta iš Grupės 2026-ųjų finansinių metų pabaigos finansinių ataskaitų. Siekdama padėti analitikams ir investuotojams, vadovybė pateikia neaudituotus Grupės pro forma finansinius duomenis, kuriuose „Dealz“ rezultatai 2025-ųjų finansinių metų, 2025-ųjų finansinių metų pirmojo pusmečio ir 2026-ųjų finansinių metų pirmojo pusmečio laikotarpiais buvo perklasifikuoti į nutrauktą veiklą; šie duomenys pateikiami 5 puslapyje.
PERSPEKTYVOS
Atsižvelgdama į sutartą „Dealz Poland“ pardavimą, Grupė atnaujina savo ateities prognozes 2026 finansiniams metams, neįtraukdama į jas „Dealz“, siekdama investuotojams suteikti aiškesnį vaizdą apie toliau vykdomą, vien tik „Pepco“, veiklą. Ankstesnės 2026 finansinių metų prognozės, pateiktos 2026 m. gegužės 21 d. skelbiant 2026 finansinių metų pirmojo pusmečio tarpinius rezultatus, buvo pateiktos remiantis duomenimis, į kuriuos buvo įtraukta „Dealz“. Toliau pateiktos patikslintos prognozės atspindi didesnį augimą ir didesnį pelno maržos lygį Grupėje, neįskaitant „Dealz“.
Remiantis šiais patikslintais duomenimis, Grupė ir toliau tikisi, kad 2026-ųjų finansinių metų pajamos augs 6–8 %. Tačiau dabar tikimasi, kad bendroji marža bus apie 51 % (anksčiau – ne mažiau kaip 49,4 %, skaičiuojant pagal Grupės, įskaitant „Dealz“, duomenis), o tai atspindi iki šiol vykusią sėkmingą prekybą. Dėl to dabar tikimasi, kad pagrindinis EBITDA (pagal 16-ąjį TFAS) augs vidutiniškai 15–19 % (anksčiau – 10–14 %), palyginti su perskaičiuotu 2025-ųjų finansinių metų pagrindiniu EBITDA rodikliu, neįskaitant „Dealz“, kuris sudarė 841 mln. eurų.
Tikimasi, kad visų metų pagrindinis grynasis pelnas, neįskaitant „Dealz“, viršys 50 %, palyginti su perskaičiuotu 2025 finansinių metų pagrindiniu grynuoju pelnu, siekiančiu 234 mln. eurų. Dabar tikimasi, kad nesusijusių su skolomis laisvųjų pinigų srautų apimtis bus apie 300 mln. eurų (anksčiau – virš 250 mln. eurų). Grupė ir toliau tikisi 2026 finansiniais metais atidaryti apie 250 naujų parduotuvių (grynasis skaičius).
*Tikimasi, kad pagrindinis pelnas vienai akcijai (EPS) augs sparčiau nei pagrindinis grynasis pelnas, o tai atspindi mūsų akcijų atpirkimo programos ir būsimo viešojo akcijų atpirkimo teigiamą poveikį.
ARTĖJANČIOS DATOS
- Metinė prekybos ataskaita prieš finansinių metų pabaigą: 2026 m. rugsėjo 29 d.
- 2026 finansinių metų preliminarūs rezultatai (už 12 mėnesių laikotarpį, pasibaigusį 2026 m. rugsėjo 30 d.): 2026 m. gruodžio 9 d.
KLAUSIMAI
Investuotojai ir analitikai
Tej Randhawa, ryšiai su investuotojais +44 (0) 203 735 9210
Rebecca Jamieson, ryšiai su investuotojais +44 (0) 203 735 9210
Žiniasklaida
Rollo Head, „FGS Global“ +44 (0) 7768 994 987
James Thompson, „FGS Global“ +44 (0) 7947 796 965
Blake Gray, „FGS Global“ +44 (0) 7842 631 475
PAPILDOMA LENTELĖ: 2026-ųjų finansinių metų 9 mėnesių (iki 2026 m. birželio 30 d.) kaupiamieji veiklos rezultatai
Pastaba: Grupę, neįskaitant „Dealz“, sudaro „Pepco“ ir centrinės funkcijos. „Dealz“ pateikia finansinius duomenis už visą trečiąjį ketvirtį iki 2026 m. birželio 30 d.
GRUPĖS (NEĮSKAIČIUOJANT „DEALZ“) PRO FORMA ATASKAITA
2026 m. birželio 3 d. Grupė paskelbė apie susitarimą parduoti savo „Dealz Poland“ verslą specializuotam Europos mažmeninės prekybos investuotojui „Modella Capital“. Siekiant padėti analitikams ir investuotojams įvertinti toliau vykdomą veiklą, vadovybė pateikia toliau nurodytą specialią informaciją apie Grupę, neįskaitant „Dealz“ (prekės ženklą „Pepco“ kartu su „PGS“ ir centrinėmis sąnaudomis), pabrėždama neaudituotus pro forma skaičius už 2025 finansinius metus, 2025 finansinių metų pirmąjį pusmetį ir 2026 finansinių metų pirmąjį pusmetį. 5 Visi šiame pranešime pateikiami finansiniai duomenys grindžiami anksčiau paskelbta finansine informacija, tačiau „Dealz“ rezultatai pelno (nuostolių) ataskaitoje buvo perklasifikuoti į „nuostolius iš nutrauktos veiklos“, o balanse – į „pardavimui skirtą turtą / įsipareigojimus“.
Grupė, neįskaitant „Dealz“ pro forma duomenų: pelno (nuostolio) ataskaita
Pastabos: Grupė, neįskaitant „Dealz“, apima „Pepco“, „PGS“ ir bendrovės išlaidas. 12 mėnesių laikotarpis baigiasi rugsėjo mėn.; pirmasis pusmetis baigiasi kovo mėn. Skaičiai pagrįsti tęsiamąja veikla ir parengti pagal TFAS 16, jei nenurodyta kitaip. Pagrindiniai skaičiai neapima išimtinių straipsnių. 2025-ųjų finansinių metų duomenys buvo perskaičiuoti, siekiant perklasifikuoti „Dealz“ kaip nutrauktą veiklą; nuostolis iš nutrauktos veiklos susideda iš „Poundland“ (2025-ieji finansiniai metai: 347 mln. eurų) ir „Dealz“ (2025-ieji finansiniai metai: 23 mln. eurų; 2026-ųjų finansinių metų pirmasis pusmetis: 32 mln. eurų iš bendros 35 mln. eurų sumos).
TFAS 16 poveikis
Toliau pateikiama TFAS 16 poveikio pagrindiniams finansiniams rodikliams 2026-ųjų ir 2025-ųjų finansinių metų pirmąjį pusmetį santrauka:
Mokesčiai
Mokesčiai, susiję su pro forma rezultatais, buvo nustatyti kaip geriausias visam finansiniam metui numatomo svertinio vidutinio metinio pajamų mokesčio tarifo įvertis (pakoreguotas atsižvelgiant į nuolatinių straipsnių ir laikinių skirtumų, visiškai pripažintų per ataskaitinį laikotarpį, mokesčių poveikį). Dėl to pro forma duomenyse nurodytas faktinis mokesčių tarifas gali skirtis nuo faktinio mokesčių tarifo, nurodyto metinėje finansinėje atskaitomybėje. Grupės bazinė faktinė mokesčių norma, susijusi su pro forma veikla, 2026 finansinių metų pirmąjį pusmetį sudaro 23,6 % (2025 finansiniai metai: 26,4 %), palyginti su 25,0 %, taikomais visai Grupei, įskaitant „Dealz“, per tą patį laikotarpį.
Nutraukta veikla
2026 m. birželio 3 d. „Pepco Group“ paskelbė apie susitarimą parduoti „Dealz Poland“ už simbolinę kainą (1 PLN). Užbaigus sandorį, „Dealz“ bus perklasifikuota į nutrauktą veiklą Grupės pelno (nuostolio) ataskaitoje ir visiškai dekonsoliduota iš Grupės 2026-ųjų finansinių metų pabaigos finansinių ataskaitų. Per 2026 finansinių metų pirmąjį pusmetį iš nutrauktos veiklos pripažintas nuostolis sudaro 35 mln. eurų (iš kurių „Dealz“ dalis – 32 mln. eurų). Per 2025 finansinius metus iš naujo pateiktas 369 mln. eurų nuostolis iš nutrauktos veiklos daugiausia atspindi „Poundland“ (347 mln. eurų) nuostolį, taip pat 22 mln. eurų koregavimą, susijusį su „Dealz“.
Grynoji skola ir likvidumas
2026 m. kovo 31 d. Grupės bendra finansuota bruto skola (neįskaitant nuomos įsipareigojimų) sudarė 602 mln. eurų. Grupės grynoji skola (prieš taikant 16-ąjį TFAS) sudarė 148 mln. eurų (skolos ir pelno santykis – 0,2 karto, skaičiuojant pagal paskutinių 12 mėnesių EBITDA prieš taikant 16-ąjį TFAS), kaip parodyta žemiau:
2026 m. kovo 31 d. duomenimis, Grupės bendras laisvas likvidumas sudarė 784 mln. eurų, iš kurių 454 mln. eurų sudarė pinigai ir pinigų ekvivalentai, o 330 mln. eurų – nepanaudota atnaujinamoji kredito linija.
Grupės (neįskaitant „Dealz“) pro forma: Pinigų srautų ataskaitos santrauka
Toliau pateiktoje pro forma pinigų srautų ataskaitoje pateikiami tik tęsiamos veiklos pinigų srautai. Atitinkamai į ją neįtraukti jokie pinigų srautai ir pinigų likučiai, susiję su „Poundland“ (2025 finansiniai metai) ir „Dealz“ (2025 finansiniai metai ir 2026 finansinių metų pirmasis pusmetis). Bet koks Grupės šioms įmonėms suteiktas piniginis finansavimas pateiktas atskirai kaip „Grynasis finansavimas nutrauktai veiklai“ ir todėl neįtrauktas į tęsiamos veiklos operacinius, investicinius ar finansinius pinigų srautus.
Grupės balansas (neįskaitant „Dealz“), pro forma: balanso ataskaita
Toliau pateiktame pro forma balanse daroma prielaida, kad tiek „Poundland“, tiek „Dealz“ atitinkamais laikotarpiais klasifikuojamos kaip parduoti skirtos dukterinės įmonės. Atitinkamai jų turtas ir įsipareigojimai (įskaitant pinigines lėšas ir pinigų ekvivalentus), nurodyti toliau, buvo pašalinti iš atskirų balanso eilučių ir pateikti skiltyje „Parduoti skirtas turtas / įsipareigojimai“. Be šio perkėlimo, jokių kitų koregavimų nebuvo atlikta, siekiant atsižvelgti į išsamius TFAS 5 reikalavimus.
PAAIŠKINAMOSIOS PASTABOS
1. Visi šiame pranešime pateikti finansiniai duomenys yra neaudituoti, nes tai yra pro forma ataskaitos. Nors jie pagrįsti anksčiau pateikta finansine informacija, buvo atlikti pro forma koregavimai, siekiant parodyti tik tęsiamos veiklos poveikį.
2. Pajamos yra neaudituotos, o pajamos užsienio valiuta perskaičiuotos pagal vidutinį to mėnesio, kurį jos buvo gautos, kursą.
3. Pajamų augimas pateikiamas pastovių valiutų pagrindu, taikant praėjusių metų faktinį kursą tiek einamiesiems, tiek praėjusiems metams.
4. LFL pajamų augimas apibrėžiamas kaip metinis pajamų augimas parduotuvėse, veikiančiose ilgiau nei vienerius metus nuo atidarymo, ir pateikiamas pastovių valiutų pagrindu.
5. Pro forma ataskaitos, neįskaitant „Dealz“, pateikiamos už 2025-ųjų finansinių metų pirmąjį pusmetį (šešis mėnesius iki 2025 m. kovo 31 d.), 2025-uosius finansinius metus (12 mėnesių iki 2025 m. rugsėjo 30 d.) ir 2026-ųjų finansinių metų pirmąjį pusmetį (šešis mėnesius iki 2026 m. kovo 31 d.).
6. Skaičiai pagrįsti tęsiamąja veikla ir parengti pagal 16-ąjį TFAS, jei nenurodyta kitaip.
7. „Pepco“ veiklos bendrovės 2025-ųjų finansinių metų ketvirčio bendrasis pelnas buvo perskaičiuotas, siekiant atspindėti PGS mokesčių perkėlimą iš bendrojo pelno į „Pepco“ pardavimo, bendrųjų ir administracinių išlaidų sąnaudas, taip pat įtraukiant tam tikrų išlaidų perskirstymą per visus finansinius metus (anksčiau jos buvo įtrauktos tik paskutinį ketvirtį). Šis perkėlimas neturi įtakos visų metų Grupės arba „Grupės, neįskaitant „Dealz““ bendrajam pelnui.
PASTABA: Geografiniai segmentai suskirstyti taip:
- Šiaurės Vidurio ir Rytų Europa apima: Lenkiją, Čekiją, Vengriją, Estiją, Lietuvą, Latviją, Slovakiją
- Pietų Vidurio ir Rytų Europa apima: Rumuniją, Serbiją, Bulgariją, Kroatiją, Bosniją, Šiaurės Makedoniją, Slovėniją
- Vakarų Europa apima: Ispaniją, Portugaliją, Italiją, Vokietiją, Graikiją
TIKSLUS IR TEISINGAS ATASKAITOS PATEIKIMAS
„Pepco Group N.V.“ vadovybė yra atsakinga už šio atnaujinimo parengimą ir patvirtina, kad, kiek jai žinoma, čia pateikta informacija apie „Pepco Group N.V.“ yra teisinga šio dokumento paskelbimo dieną ir teisingai atspindi Grupės finansinę padėtį bei verslo veiklą.
About the Author
