Investicinė Sąskaita Ne Visada Mažina Mokestį: Smulkiam Investuotojui Dažnai Svarbiausia Ne Tarifas, O Atidėjimas

Nuo 2025 m. Lietuvoje veikiantis investicinės sąskaitos (IS) režimas dažnai pristatomas kaip universali mokesčių lengvata investuotojams. Tačiau investuotojui.lt skaičiavimas pagal 2026 m. galiojančią GPM tvarką rodo, kad smulkiam ir vidutiniam investuotojui IS dažnai neduoda jokio mokesčio tarifo pranašumo – nes tiek įprastoje sąskaitoje, tiek per IS toks investuotojas moka tą patį 15 proc. tarifą.

Priežastis – dažnai pamirštama 12 VDU riba. Akcijų ir kitų vertybinių popierių pelnas įprastoje sąskaitoje (laikant trumpiau nei 5 metus) apmokestinamas fiksuotu 15 proc., kol bendros tokios pajamos per metus neviršija 12 VDU (apie 27 746 EUR). Tik viršijus šią ribą įsijungia pakopinis 20, 25 ar 32 proc. tarifas. Daugelio smulkių ir pradedančiųjų investuotojų metinis pelnas yra gerokai mažesnis nei 27 746 EUR, todėl jiems IS „plokščio 15 proc.” pranašumas tiesiog neegzistuoja.

Pavyzdžiuose daroma prielaida, kad investuotojas neturi kitų pajamų, kurios pagal GPMĮ kartu būtų vertinamos taikant progresinius tarifus; 12 VDU riba vertinama pagal metinę GPM tvarką, ne kaip atskira sąskaitos riba.

Paradoksas: IS gali būti net nuostolinga smulkiam investuotojui

Kadangi IS ir 500 EUR metinė pelno lengvata yra du alternatyvūs, nesumuojami režimai, IS režime apskaitytam pelnui 500 EUR lengvata netaikoma – smulkus investuotojas jos netenka negaudamas mainais jokio tarifo pranašumo. Įprasta sąskaita tokiu atveju apmokestina mažiau.

Trys scenarijai

Lentelė rodo nominalų to paties laikotarpio palyginimą ir neįvertina atidėjimo vertės: vidutinio investuotojo atveju IS atidėtas mokestis lieka investuotas, todėl per ilgesnį laiką IS rezultatas gali pasikeisti. Skaičiavimas pagal 2026 m. GPM tvarką: vertybinių popierių (laikytų trumpiau nei 5 m.) pelnas ne per IS apmokestinamas 15 proc. iki 12 VDU (~27 746 EUR per metus), virš – pakopiniu 20/25/32 proc.; IS pelnas išėmimo metu – plokščiu 15 proc. (Pakeitimo įstatymas Nr. XV-343). Pilnas tyrimas, metodika ir šaltiniai: investuotojui.lt/tyrimai/investicine-saskaita-ne-visiems-2026/

Kada IS vis dėlto naudinga

IS pranašumas pasireiškia ne dėl mokesčio tarifo, o dėl dviejų kitų dalykų: mokesčio atidėjimo (kol pinigai reinvestuojami, GPM nemokamas, todėl auga didesnė suma) ir plokščio 15 proc. tarifo tiems, kurių pelnas viršija 12 VDU ribą. Aktyviai prekiaujantiems arba didelius portfelius dešimtmečiais kaupiantiems investuotojams IS dažnai išlieka naudingiausias sprendimas.

Kodėl tai svarbu būtent dabar

Akcijų ir ETF investavimas Lietuvoje sparčiai populiarėja, o kartu auga ir klausimas, kurį apmokestinimo režimą pasirinkti. Daug pradedančiųjų renkasi IS automatiškai, manydami, kad tai visada naudingiausia. Sprendimą verta priimti įvertinus realų savo investavimo mastą.

Svarbu pabrėžti: 500 EUR akcijų ir kitų vertybinių popierių pelno lengvata (GPMĮ 17 str. 1 d. 30 p.) 2026 m. galioja ir toliau – ji nebuvo panaikinta su 2025 m. mokesčių reforma, kaip kartais klaidingai manoma. Ji tiesiog netaikoma IS režime apskaitytam pelnui; ne IS režime deklaruojamoms pajamoms taikymas vertinamas pagal bendras GPMĮ taisykles.

Tai nėra individuali mokesčių rekomendacija. Konkretų atvejį verta įvertinti pagal asmenines aplinkybes arba pasitarti su VMI.

Eksperto komentaras

„Investicinė sąskaita yra naudingas įrankis, bet ne universalus sprendimas. Dažniausia klaida – ją pasirinkti automatiškai, neįvertinus savo investavimo masto. Daugelio smulkių ir pradedančiųjų investuotojų metinis pelnas neviršija 12 VDU ribos, todėl jie ir įprastoje sąskaitoje moka tą patį 15 proc. tarifą kaip per IS – tik įprastoje sąskaitoje dar gauna 500 EUR lengvatą. IS realią naudą duoda aktyviems prekiautojams ir tiems, kas kaupia dešimtmečiais, nes tada svarbus tampa mokesčio atidėjimas”, – sako Redas Klerauskas, investuotojui.lt vyriausiasis redaktorius.

Kaip pasitikrinti savo atvejį

Investuotojai gali patys įvertinti, kuris režimas jiems palankesnis:

Sprendimo medis „Ar man reikia investicinės sąskaitos?”: investuotojui.lt/irankiai/ar-naudoti-is/
Akcijų mokesčių skaičiuoklė (2026 m. GPM pakopos, 12 VDU riba, 500 EUR lengvata, IS palyginimas): investuotojui.lt/irankiai/akciju-mokesciu-skaiciuokle/

Apie investuotojui.lt

Investuotojui.lt – nepriklausomas finansinio švietimo portalas, leidžiamas MB „NM Media” (kodas 307668343). Specializacija: investavimas, pensijos, asmeniniai finansai. Vyriausiasis redaktorius – Redas Klerauskas.