Baltijas valstīs prezentēts pirmais atvērtā tipa dzīvojamā nekustamā īpašuma fonds „Open Resi by DEMUS“. Fonds investēs jaunbūvētos dzīvokļos un plāno izveidot 500 dzīvokļu portfeli, kura vērtība līdz 2030. gadam sasniegs 100 miljonus eiro.
Tas ir pirmais šāda veida fonds reģionā, kas investoriem ļauj piedalīties dzīvojamā nekustamā īpašuma tirgū, izmantojot likvīdu atvērtā tipa fonda struktūru.
Kāpēc tieši tagad?
Pēdējos gados Baltijas valstu dzīvojamā nekustamā īpašuma tirgū notiek būtiskas strukturālas pārmaiņas: – mājokļu pieejamība samazinās, – pieaug pieprasījums pēc īres mājokļiem, – palielinās nepieciešamība pēc profesionāli pārvaldītiem nekustamā īpašuma portfeļiem.
Līdz šim investīcijas dzīvojamajā nekustamajā īpašumā visbiežāk nozīmēja individuālu dzīvokļa iegādi un tā izīrēšanu. Šāds modelis prasa aktīvu pārvaldību, ir pakļauts koncentrācijas riskam un nodrošina ierobežotu likviditāti.
„Redzam skaidru tirgus briedumu – investori meklē ne tikai konkrētu īpašumu, bet strukturētu investīciju modeli. Dzīvojamais nekustamais īpašums joprojām ir pievilcīga aktīvu klase, taču līdz šim tam trūka institucionālas un likvīdas investīciju formas. Tieši to piedāvā atvērtā tipa fonds,“ saka DEMUS vadītājs Mindaugs Liaudansks.
Kā darbojas fonds?
„Open Resi“ darbojas kā atvērtā tipa nekustamā īpašuma fonds. Investori var izpirkt fonda daļas saskaņā ar fonda noteikumiem, savukārt fonda neto aktīvu vērtība (NAV) tiek aprēķināta katru mēnesi.
Fonda stratēģija balstās uz: – investīcijām jaunbūvētos dzīvokļos primārajā tirgū, – portfeļa diversifikāciju, – profesionālu īres un aktīvu pārvaldību, – aptuveni 50 % LTV finanšu sviras izmantošanu.
Mērķa vidējā gada kopējā atdeve investoriem ir aptuveni 10 % pēc fonda maksām. Tā veidojas no: (i) mēroga ekonomijas, iegādājoties un iekārtojot dzīvokļus, (ii) stabilas īres naudas plūsmas, (iii) vērtības pieauguma un selektīvas portfeļa rotācijas, realizējot daļu aktīvu.
Esošais portfelis un attīstības plāni
Pašlaik fonds jau ir iegādājies 75 dzīvokļus. Portfeļa pašreizējā vērtība sasniedz 9,8 miljonus eiro, bet gada īres naudas plūsma – neiekļaujot nesen iegādātos un īrei sagatavojamos dzīvokļus – ir aptuveni 530 tūkstoši eiro.
„Tas nav teorētisks modelis. Mums jau ir reāli īpašumi, reāli īrnieki un naudas plūsmas. Nākamais solis ir turpināt portfeļa paplašināšanu un veidot 100 miljonu eiro portfeli Baltijas valstīs,“ norāda M. Liaudansks.
Ilgtermiņa vīzija
Fonds plāno līdz 2030. gadam izveidot 500 dzīvokļu portfeli un ilgtermiņā apsver iespēju paplašināt darbību arī citās Baltijas vai Centrāleiropas pilsētās.
„Baltijas valstīs dzīvojamais nekustamais īpašums ilgstoši tika uztverts kā individuāla investīciju stratēģija – balstīta uz konkrēta īpašuma iegādi. Mūsu mērķis ir šo aktīvu klasi pārcelt profesionālākā, efektīvākā un investoriem pieejamākā līmenī, vienlaikus saglabājot institucionālu risku pārvaldību, profesionalitāti un caurspīdīgumu,“ saka DEMUS vadītājs.
Par DEMUS
DEMUS (Demus Asset Management, UAB) ir Lietuvas Bankas licencēta investīciju fondu pārvaldības sabiedrība, kas darbojas kopš 2018. gada. Uzņēmums apvieno investīciju pārvaldības pieredzi, nekustamā īpašuma attīstīšanas kompetences un tehnoloģiskos risinājumus, lai radītu ilgtermiņa vērtību investoriem. 2025 gadā DEMUS pārvaldīto projektu kopējais budžets sasniedza 300 miljonus eiro, bet attīstāmo projektu platība – 108 512 kvadrātmetrus. Šis mērogs sasniegts, pārvaldot 11 aktīvus fondus ar 11 profesionāļu komandu.
About the Author
